Банковский кризис в ЕС 2020

[Biscione]

Коллеги, для интересующихся экономикой.

Скорее всего в 2020 г. в ЕС разразится полномасштабный банковский кризис.
По крайней мере, по расчетам немецкого экономиста д.э.н. Маркуса Кралля (его программы для оценки рисков невозврата кредитов сейчас используют большинство немецких банков), в 2020 г. к уже имеющемуся 1 трлн евро невозвратных кредитов европейских банков прибавится 1,5 трлн евро проблемных кредитов, выданных т.н. зомби-фирмам, т.е. фирмам, которые сейчас сводят концы с концами только за счет политики нулевой процентной ставки ЕЦБ (таких компаний сейчас примерно 12% от общего числа всех фирм в ЕС).
Пересказывать выкладки М.Кралля - задача неблагодарная, поэтому очень кратко:
По его расчетам, для тушения предстоящего пожара (и bankrun вследствие паники) ЕЦБ понадобится сумма, троекратно превосходящая 2,5 трлн евро, т.е. примерно 7,5 трлн евро, и, таким образом, в разы превышающая величину собственного капитала всех банков ЕС (1,5 трлн евро). ЕЦБ вынужден будет заливать рынки ликвидностью в указанном объеме во избежание коллапса банковской системы ЕС. При нынешней величине баланса ЕЦБ в размере 4,2 трлн евро это с высокой степенью вероятности приведет к гиперинфляции евро и распаду зоны евро уже в среднесрочной перспективе.
На данный момент предсказанное Краллем снижение доходности от операционной деятельности немецких банков уже начало находить подтверждение в их балансах за 2016 и 2017 г.г. (за 2018 г. данных пока нет, но динамика будет продолжена).
Желающие могут ознакомиться с соответствующими докладами и интервью в Youtube по поисковому термину Markus Krall. К сожалению, только на немецком языке (на английском нашёл только пару старых интервью с ним по другой тематике).
Маркус Кралль, автор бестселлера Der Draghi Crash, представляется в высшей степени компетентным специалистом: он уже 20 лет занимается консалтингом в банковской сфере, в свое время работал над нормами Basel II, был сотрудником в агентстве Мак Кинзи.

[TOTAC]

Сообщение от Biscione

Коллеги, для интересующихся экономикой.

Скорее всего в 2020 г. в ЕС разразится полномасштабный банковский кризис.
По крайней мере, по расчетам немецкого экономиста д.э.н. Маркуса Кралля (его программы для оценки рисков невозврата кредитов сейчас используют большинство немецких банков), в 2020 г. к уже имеющемуся 1 трлн евро невозвратных кредитов европейских банков прибавится 1,5 трлн евро проблемных кредитов, выданных т.н. зомби-фирмам, т.е. фирмам, которые сейчас сводят концы с концами только за счет политики нулевой процентной ставки ЕЦБ (таких компаний сейчас примерно 12% от общего числа всех фирм в ЕС).
Пересказывать выкладки М.Кралля - задача неблагодарная, поэтому очень кратко:
По его расчетам, для тушения предстоящего пожара (и bankrun вследствие паники) ЕЦБ понадобится сумма, троекратно превосходящая 2,5 трлн евро, т.е. примерно 7,5 трлн евро, и, таким образом, в разы превышающая величину собственного капитала всех банков ЕС (1,5 трлн евро). ЕЦБ вынужден будет заливать рынки ликвидностью в указанном объеме во избежание коллапса банковской системы ЕС. При нынешней величине баланса ЕЦБ в размере 4,2 трлн евро это с высокой степенью вероятности приведет к гиперинфляции евро и распаду зоны евро уже в среднесрочной перспективе.
На данный момент предсказанное Краллем снижение доходности от операционной деятельности немецких банков уже начало находить подтверждение в их балансах за 2016 и 2017 г.г. (за 2018 г. данных пока нет, но динамика будет продолжена).
Желающие могут ознакомиться с соответствующими докладами и интервью в Youtube по поисковому термину Markus Krall. К сожалению, только на немецком языке (на английском нашёл только пару старых интервью с ним по другой тематике).
Маркус Кралль, автор бестселлера Der Draghi Crash, представляется в высшей степени компетентным специалистом: он уже 20 лет занимается консалтингом в банковской сфере, в свое время работал над нормами Basel II, был сотрудником в агентстве Мак Кинзи.

Ужас! С завтрашнего дня начинаю срочно вывод активов!
ТС, а почему несколько минут назад вы резко поменяли в профиле Самару на Милан? Тему создавали, сидя в самолёте?

[Andrej]

Пойду, проверю, всё ли цело в носках и банке из-под крупы.

[Serj01]

Пох, только $ и gold

[Bandido]

Пока не надо покупать глашу?

[PO45]

Сообщение от Biscione

это с высокой степенью вероятности приведет к гиперинфляции евро и распаду зоны евро уже в среднесрочной перспективе.

Значит надо тарить евро, обычно все эти предсказатели попадают пальцем в небо.
Ну и конечно только кэш.

[Biscione]

Сообщение от Bandido

Пока не надо покупать глашу?

Глаша - это gold?
Я не биржевой спекулянт
Экономисты, мнению которых я доверяю, советуют выделить в активах примерно треть на физическое золото и серебро.
Не для того чтобы заработать, а для того, чтобы сохранить, если (или когда) придет пушной зверь.

Я не считаю себя в праве давать какие-либо советы или рекомендации - для этого нужно очень глубоко разбираться в теме...

Мне кажется, в этой ситуации главное - не иметь долгов.

[Serj01]

Пушнина - это хорошо для России https://ru.m.wikipedia.org/wiki/Пушной_промысел

[Biscione]

Сообщение от TOTAC

Ужас! С завтрашнего дня начинаю срочно вывод активов!
ТС, а почему несколько минут назад вы резко поменяли в профиле Самару на Милан? Тему создавали, сидя в самолёте?

Если Ваши активы в Deutsche Bank - можете начать их выводить уже сегодня.
При декларируемой величине собственного капитала в 36 млрд евро биржевая стоимость на данный момент - 15 млрд евро.
Это реальная оценка рынком состояния этого некогда флагмана немецкой экономики.
Американцы впарили немцам еще при Аккермане туеву хучу деривативов. По слухам, у Deutsche Bank их сейчас аж 42 трлн евро, что в 15 раз превышает ВВП Германии.
Так что хорошо смеется тот, кто смеется последним.
При случае всё же посмотрите видео с Краллем: приятно видеть вытянутые лица интервьюеров.

P.S. Да, я решил прошвырнуться в Италию: соскучился по озеру Комо.

[Baroque]

Сообщение от Bandido

Пока не надо покупать глашу?

Шортить кредитно дефолтные свопы